Blick in den Maschinenraum der Vermögensverwaltung – aktuelle Portfolioanpassungen

Im Rahmen unserer regelmäßigen Anlageausschusssitzungen überprüfen wir fortlaufend die strategische Zusammensetzung unserer Vermögensverwaltungsstrategien. Ziel ist es, Chancen in den Märkten zu nutzen, Risiken angemessen zu steuern und unsere Strategien an aktuelle Entwicklungen anzupassen. Transparenz ist uns hierbei wichtig, deswegen geben wir Ihnen gerne Einblicke in den „Maschinenraum“ unserer Pegasos Vermögensverwaltung:

Unsere Investmentstrategie beruht auf dem Core-Satellite-Ansatz – einer bewährten Methode, um Stabilität und Renditechancen intelligent zu kombinieren. Dieser besteht aus einem Core (Kern-)-Investment (breit gestreute, solide Basisanlage) und mehreren Satelliten (gezielt ausgewählte Investmentthemen wie Technologie, Gesundheitswesen oder innovative Geschäftsmodelle).

Aktuell haben wir Anpassungen im Bereich der Satelliten-Investments für drei Pegasos Strategien vorgenommen (Pegasos Balanced Strategie, Pegasos Offensive Strategie und Pegasos Dynamic Strategie). Das Core-Portfolio bleibt unverändert. Mehr zu unserem Core-Satellite-Ansatz erfahren Sie hier.

Was haben wir verändert und warum?

Reduzierung im Bereich Gesundheitssektor – Verkauf eines ETF mit Fokus auf globale Investitionen im Gesundheitssektor

Die Gesundheitsbranche war lange ein verlässlicher Bestandteil unserer Anlagestrategie – und das aus gutem Grund. Gesundheit ist kein Luxus, sondern ein Grundbedürfnis. Doch auch scheinbar stabile Branchen verändern sich, wenn politische Rahmenbedingungen kippen. Genau das passiert derzeit – und deshalb haben wir entschieden, unsere Investitionen im Gesundheitssektor vorübergehend zu reduzieren.

Seit dem Amtsantritt von Donald Trump erleben wir eine deutliche politische Neuausrichtung in den USA, welcher einer der wichtigsten Märkte für viele Pharma- und Medizintechnikunternehmen ist. Eines der zentralen Wahlversprechen Trumps war die massive Senkung der Medikamentenpreise, und nun setzt er diese Pläne mit Nachdruck um. Bereits im Frühjahr wurde ein Gesetz verabschiedet, das es staatlichen Versicherungsträgern erlaubt, Preise direkt mit Herstellern zu verhandeln – mit klaren Obergrenzen. Die Folge: Margendruck für viele Unternehmen.

Gleichzeitig kämpfen viele Unternehmen mit steigenden Produktionskosten, Fachkräftemangel und einem Innovationszyklus, der länger dauert als gehofft. Die großen Durchbrüche – etwa bei personalisierter Medizin oder KI-gestützter Diagnostik – brauchen Zeit und Geld. Beides ist derzeit knapp.

Aus all diesen Gründen haben wir uns entschlossen, unsere Gewichtung im Gesundheitssektor bewusst zu reduzieren. Das ist kein Ausstieg, sondern eine Anpassung.

Am Ende geht es um das gleiche Ziel wie immer: Ihre Vermögensanlage soll nicht nur gesund bleiben – sondern auch fit für die Zukunft sein.

Investition in den Bau- und Grundstoffsektor – Kauf eines ETF mit Konzentration auf den europäischen Bausektor

Der Bau- und Grundstoffsektor gewinnt wieder mehr an Bedeutung.

Gerade in Deutschland ist die Erkenntnis angekommen: Jahrzehntelang wurde zu wenig in öffentliche Infrastruktur investiert. Bröckelnde Autobahnbrücken, überlastete Schienennetze und marode Schulgebäude sind keine Ausnahmen, sondern Realität. Die aktuelle Bundesregierung hat inzwischen milliardenschwere Programme aufgelegt. Europäische Unternehmen in diesem Bereich liefern das, worauf Wirtschaft und Gesellschaft aufbauen: Zement, Stahl, Baustoffe, Dämmmaterialien, Glas, Spezialchemie.

Die Branche steht im Zentrum von gleich mehreren großen und langfristigen Entwicklungen:
– der europäische Infrastrukturbedarf ist riesig
– der Klimawandel erfordert eine bauliche Transformation
– der Sektor ist ein indirekter Profiteur von Digitalisierung und Automatisierung

Mit dieser Anpassung stärken wir die Diversifikation innerhalb der Satelliten und erhöhen die Gewichtung europäischer Titel sowie kleinerer und mittlerer Unternehmen.

Unsere Entscheidungen werden strategisch und objektiv von Experten des Anlageausschusses getroffen, immer mit dem Ziel, die bestmöglichen Investitionen für unsere Kunden zu tätigen.

MIT STRATEGIE ZUM ERFOLG